تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس

اسپرد و کمیسیون دو مورد مهم هستند که برای بروکرها سودآوری می‌کنند. در ابتدا مفهوم “کمیسیون چیست؟“، یعنی زمانی که شما معامله ای انجام می‌دهید، بروکر برایتان مقداری هزینه در نظر می‌گیرد. این هزینه با نام کارمزد شناخته می‌شود و با توجه به خدماتی که بروکر ارائه می‌دهد، هر بار متفاوت است. “اسپرد چیست؟” اسپرد در واقع عددی است که تفاوت میان قیمت خرید و فروش یک دارایی را نشان می‌دهد. به بیان دیگر، زمانی که قصد خرید یا فروش دارید، این اختلاف به‌صورت یک عدد اعشاری نمایش داده می‌شود. مقدار اسپرد همواره متغیر بوده و به شرایط بازار و سیاست‌های بروکر بستگی دارد. اما تا چه اندازه با تفاوت میان اسپرد و کمیسیون در بروکرها آشنایی دارید؟

در بروکرها، بسته به سیاست‌های آن‌ها، میزان کمیسیون و اسپرد می‌تواند متفاوت باشد. برای نمونه، برخی بروکرها کمیسیونی دریافت نمی‌کنند و در عوض اسپرد ثابت یا متغیر را اعمال می‌نمایند. در مقابل، برخی دیگر کمیسیون بیشتری دریافت کرده اما اسپرد در معاملاتشان نقش چندانی ندارد. حتی بروکرهایی وجود دارند که هر دو مورد، یعنی هم اسپرد و هم کمیسیون، را از معامله‌گر اخذ می‌کنند.

در مجموع، معامله‌گر باید با دقت بررسی کند که کدام بروکر برای او مناسب‌تر است. توجه به میزان کمیسیون و اسپرد به تنهایی کافی نیست؛ بلکه سبک معاملاتی فرد نیز اهمیت زیادی دارد. در نهایت، ترکیب این عوامل است که میزان هزینه‌ی کلی معاملات را مشخص می‌سازد.

جهت مشاهده بهترین پراپ فرم ایرانی کلیک کنید.

چه بروکرهایی اسپرد دارند؟

تقریباً تمامی بروکرهای بازار فارکس از معاملات کاربر اسپرد دریافت می‌کنند. با این حال، هنگام افتتاح حساب معاملاتی، گزینه‌های مختلفی در اختیار فرد قرار می‌گیرد. برخی بروکرها انواع حساب همچون استاندارد، ECN، Pro ECN و موارد مشابه ارائه می‌دهند که در اکثر آن‌ها اسپرد محاسبه می‌شود. البته برخی بروکرها ممکن است اعلام کنند که در بعضی از حساب‌های خود اسپردی دریافت نمی‌کنند یا میزان آن بسیار ناچیز است.

بنابراین، در صورتی که قصد افتتاح حساب معاملاتی دارید، ضروری است بررسی کنید هر بروکر چه نوع حساب‌ها و چه امکاناتی را ارائه می‌دهد. چنانچه میزان اسپرد برای شما اهمیت بالایی دارد، می‌توانید بروکرهای مختلف را با یکدیگر مقایسه کرده و مناسب‌ترین گزینه را انتخاب نمایید.

چه بروکر هایی کمیسون دارند؟

تمامی بروکرهای بازار فارکس، در صورتی که بخواهند با شما وارد معامله شوند، به نوعی کمیسیون دریافت می‌کنند. حتی اگر اعلام کنند کمیسیونی اخذ نمی‌شود، در واقع با افزایش اسپرد (تفاوت میان قیمت خرید و فروش) این هزینه را جبران می‌نمایند. به طور کلی، منبع اصلی درآمد بروکرها از کمیسیون و اسپرد تأمین می‌شود.

بروکرها را می‌توان مشابه صرافی‌های آنلاین دانست که خدمات معاملاتی ارائه می‌دهند. برخی از بروکرهایی که خدمات فارکس را در اختیار معامله‌گران ایرانی قرار می‌دهند، با هزینه‌ها و محدودیت‌های خاصی مواجه هستند. به همین دلیل، این بروکرها معمولاً کمیسیون و اسپرد بیشتری دریافت کرده و در واقع انتظار دارند معامله‌گران ایرانی بخشی از این هزینه‌های اضافی را جبران کنند.

نحوه محاسبه اسپرد و کمیسیون در فارکس

برای محاسبه هزینه کل معامله (شامل کمیسیون و اسپرد)، می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

هزینه کل = کمیسیون + اسپرد

کمیسیون ممکن است به‌صورت مقدار ثابت یا درصدی از حجم معامله محاسبه شود. در مقابل، اسپرد به‌صورت نقطه یا درصدی از قیمت دارایی در نظر گرفته می‌شود.

نکته قابل توجه آن است که کمیسیون هزینه‌ای مستقیم و آشکار محسوب می‌شود؛ بدین معنا که پیش از آغاز معامله می‌دانید چه مبلغی باید پرداخت نمایید. اما اسپرد به‌صورت غیرمستقیم در قیمت دارایی لحاظ می‌شود و از این رو شفافیت کمتری دارد. تأثیر این دو بر معاملات نیز متفاوت است؛ کمیسیون مستقل از تغییرات بازار است، در حالی که اسپرد می‌تواند همراه با نوسانات بازار تغییر کند. همچنین در معاملات کوتاه‌مدت، کمیسیون ممکن است تأثیر بیشتری بر نتیجه نهایی داشته باشد.

اکنون که با تفاوت اسپرد و کمیسیون در بازار فارکس تا حدی آشنا شدیم، می‌توانیم نگاهی به مزایا و معایب هر یک داشته باشیم. خلاصه این موارد در قالب یک جدول ارائه می‌شود:

مزایا و معایب تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس

از سوی دیگر، اسپرد نیز مزایای خود را دارد، زیرا هیچ کمیسیونی به آن اضافه نمی‌شود. با این حال، باید توجه داشت که در برخی مواقع ممکن است قیمت‌ها شفافیت کافی نداشته باشند و در نتیجه نتوان به‌طور دقیق میزان هزینه را مشخص کرد. به بیان خلاصه، هر یک از این روش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند و بسته به سبک معامله و شرایط بازار، لازم است بررسی شود کدام‌یک مناسب‌تر است.

کمیسیون یا اسپرد، کدوم بهتره؟

زمانی که موضوع انتخاب بین اسپرد و کمیسیون در معاملات فارکس مطرح می‌شود، پاسخ قطعی و یکسانی وجود ندارد. هر یک از این روش‌ها نقاط قوت و ضعف خود را دارند و معامله‌گران برای انتخاب باید به سبک و اهداف معاملاتی خود توجه کنند. اسپرد معمولاً کمتر از کمیسیون است و برای معامله‌گرانی که به دنبال کاهش هزینه‌های معاملاتی هستند، گزینه مطلوبی به شمار می‌رود. با این حال، از آنجا که اسپرد شناور بوده و در شرایط نوسانی بازار ممکن است تغییر کرده و افزایش یابد، می‌تواند به رشد هزینه‌ها منجر شود.

در مقابل، کمیسیون مبلغی ثابت است و با تغییر شرایط بازار دستخوش نوسان نمی‌شود. این ویژگی موجب می‌شود هزینه‌ها قابل پیش‌بینی‌تر باشند و معامله‌گر بتواند کنترل بهتری بر مخارج خود داشته باشد. البته در برخی موارد، میزان کمیسیون ممکن است از اسپرد بیشتر باشد که این موضوع می‌تواند به‌عنوان یک نقطه‌ضعف در نظر گرفته شود.

در نهایت، تصمیم نهایی بر عهده معامله‌گر است. او باید با در نظر گرفتن شرایط و نیازهای خود، بهترین گزینه را انتخاب کند. برخی اسپرد را ترجیح می‌دهند و برخی کمیسیون؛ انتخاب نهایی بسته به اولویت‌ها و سبک معاملاتی هر فرد متفاوت خواهد بود.

انتخاب بروکر فارکس بر اساس اسپرد و کمیسیون

حالا زمان آن است که در مورد انتخاب بروکر فارکس صحبت کنیم. در میان بروکرهای مختلف، تفاوت‌های قابل توجهی وجود دارد. برخی تنها از طریق اسپرد کارمزد دریافت می‌کنند و کمیسیونی اعمال نمی‌کنند، در حالی که برخی دیگر کمیسیون می‌گیرند اما اسپردی ندارند. حتی نوع خاص اسپرد یا کمیسیون در هر بروکر می‌تواند متفاوت باشد و این موضوع به عوامل گوناگون بستگی دارد.

برای معامله‌گران، درک این نکته اهمیت ویژه‌ای دارد که انتخاب بروکر فارکس می‌تواند تأثیر مستقیمی بر هزینه‌های معاملاتی آن‌ها داشته باشد. ساختار و نوع کارمزد در بروکرهای مختلف یکسان نیست؛ بنابراین پیش از ورود به بازار، انجام بررسی دقیق ضروری است. با توجه به مواردی همچون اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌ها، می‌توان بروکری را انتخاب کرد که بیشترین هم‌خوانی را با اولویت‌ها و اهداف معاملاتی داشته باشد.

تحقیق و جست‌وجوی دقیق در منابع معتبر نیز می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند. به عنوان مثال، پراپ تریدینگ ایرانی آریا اینوستور حساب‌هایی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد تا بتوانند شرایط اسپرد و کمیسیون بروکرها را به طور کامل بررسی کنند.

آنچه در مقاله تفاوت اسپرد و کمیسیون خواندیم:

همان‌طور که در مقاله توضیح داده شد، اسپرد و کمیسیون در بازار فارکس همچون دو روی یک سکه هستند. برخی بروکرها کمیسیون کمتری دریافت می‌کنند اما اسپرد بالاتری ارائه می‌دهند، و در مقابل، بروکرهایی که اسپرد پایین‌تری دارند، کمیسیون بیشتری مطالبه می‌کنند. در واقع این دو عنصر به یکدیگر مرتبط‌اند.

در مقاله ذکر شده است که بروکری که خدمات خود را با کمیسیون کمتر عرضه می‌کند، معمولاً این اختلاف را از طریق اسپرد بالاتر جبران می‌نماید و بالعکس. در مجموع، هیچ بروکری خدمات خود را به‌طور رایگان ارائه نمی‌دهد و دریافت اسپرد یا کمیسیون حق طبیعی آن‌ها محسوب می‌شود. از این رو، به جای تمرکز صرف بر کاهش این هزینه‌ها، توجه به مواردی مانند آموزش، مدیریت احساسات و کنترل سرمایه اهمیت بیشتری دارد. به‌ویژه در شرایط تحریم، وجود بروکرهایی که معامله‌گران را در مسیر فعالیت‌های معاملاتی یاری می‌کنند، ارزشمند و قابل تقدیر است.

سوالات متداول

تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟

اسپرد اختلاف میان قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک دارایی است، در حالی که کمیسیون مبلغی ثابت یا درصدی است که بروکر به‌ازای انجام معامله از مشتری دریافت می‌کند.

تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس به چه صورت نمایان می‌شود؟

در بازار فارکس، اسپرد به‌صورت نقطه (پیپ) یا درصدی در قیمت معاملاتی لحاظ می‌شود و متغیر است؛ اما کمیسیون معمولاً به‌صورت مبلغ ثابت یا نرخ مشخصی از حجم معامله اخذ می‌شود و مستقل از نوسانات قیمت است.

فرق اسپرد و کمیسیون از نظر هزینه نهایی معامله چیست؟

هزینه نهایی = اسپرد + کمیسیون. در برخی حساب‌ها یکی از این دو غالب است (مثلاً اسپرد بالاتر و کمیسیون کمتر یا بالعکس) و در مجموع ترکیب آن‌ها تعیین‌کننده هزینه کل معاملات خواهد بود.

آیا ممکن است بروکری هم اسپرد و هم کمیسیون بگیرد؟

بله. برخی بروکرها هر دو نوع هزینه را اعمال می‌کنند؛ بنابراین لازم است شرایط حساب‌ها و ساختار کارمزد هر بروکر را پیش از افتتاح حساب بررسی کنید.

چگونه می‌توانیم تأثیر اسپرد و کمیسیون را بر استراتژی معاملاتی بسنجیم؟

با محاسبه هزینه کل معاملات (جمع اسپرد و کمیسیون) برای حجم و فرکانس معاملات مورد نظر خود و مقایسه آن بین بروکرها و نوع حساب‌ها، می‌توانید تأثیر را به‌صورت عددی ارزیابی کنید.