اگر شما فعالیتی در بازارهای مالی داشته باشید، حتماً با اصطلاح “مارجین” آشنا هستید. این اصطلاح یکی از مهم‌ترین مفاهیم در بازار فارکس، رمزارزها و قراردادهای CFD است. هر کسی که قصد حرفه‌ای شدن در این بازارها را دارد، باید به طور کامل با مفهوم مارجین آشنا شود. هر یک از کارگزاری‌ها دستورالعمل‌های خاصی برای تعیین مارجین دارند و تعیین می‌کنند که این پلتفرم برای کدام دارایی‌ها و حساب‌ها معتبر است.
در این مقاله از پراپ فرم ایرانی آریا اینوستور، همه چیز درباره این نوع وام‌دهی، نحوه محاسبه، سطح آن، و ارتباط آن با اهرم، بیان شده است. این مفاهیم اساسی برای هر کسی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کند بسیار حیاتی هستند. از طریق مطالعه و درک این موضوعات، افراد می‌توانند خطرات و فرصت‌های مرتبط با مارجین را بهتر درک کرده و تصمیمات مناسب‌تری در معاملات خود بگیرند.
مارجین رد فارکس یک مفهوم کلیدی در بازارهای مالی است که به پولی اشاره دارد که توسط تریدر به عنوان وثیقه به بروکر یا صرافی سپرده می‌شود. این وثیقه به منظور جبران ریسک‌هایی است که تریدر با معاملات خود برای کارگزاری یا صرافی ایجاد می‌کند. مارجین معمولاً به عنوان کسری از پوزیشن‌های ترید شده تعریف می‌شود و با درصدی نمایش داده می‌شود. تریدرها باید به مقدار مارجینی که هر بروکر تعیین می‌کند، توجه کنند، زیرا این مقدار حداکثر میزان اهرم (Leverage) را مشخص می‌کند که در حساب معاملاتی خود می‌توانند استفاده کنند. بنابراین، معاملات اهرم‌دار گاهی به عنوان معاملات مارجین دار نیز شناخته می‌شوند.
استفاده از مارجین در فارکس به تریدرها این امکان را می‌دهد که حجم معاملات خود را افزایش دهند و به طور موازی اجازه می‌دهد تا پوزیشن‌های اهرم‌دار باز کنند. این به تریدرها این امکان را می‌دهد که با سرمایه اولیه کمتر، سرمایه بیشتری را وارد بازار کنند. هر بروکر قوانین خاص و متفاوتی برای مارجین دارد، بنابراین قبل از انتخاب بروکر و شروع معاملات، مهم است که از مقررات مارجین آگاه شوید.
معامله با مارجین مانند شمشیر دولبه است و پیامدهای متفاوتی دارد. این قابلیت می‌تواند بر تریدهای شما تأثیر مثبت یا منفی داشته باشد. از یک سو، با استفاده از مارجین می‌توانید سودهای خود را چند برابر کنید، اما از سوی دیگر، ممکن است به ضررهای سنگینی نیز برخورد کنید. این امر نشان‌دهنده اهمیت بیشتر آگاهی از مفاهیم مارجین و مدیریت ریسک در معاملات مالی است.
برای درک بهتر نحوه محاسبه مارجین، می‌توانیم به این مثال توجه کنیم. فرض کنید یک بروکر برای معاملات فارکس به تریدرها اهرم 1:20 می‌دهد؛ به این معنی که به ازای هر 20 واحد از ارز در معاملات باز، 1 واحد از آن ارز برای مارجین نیاز است. به عبارت دیگر، اگر شما پوزیشنی به ارزش 20 دلار باز کنید، مارجین این پوزیشن 1 دلار است و این را به عنوان 20/1 یا 5 درصد نشان می‌دهند.
به طور مشابه، اگر بدانیم مارجین بروکری 10 درصد است، باید این 10 درصد را برای هر 10 دلاری که ترید می‌کنید، محاسبه کنیم. به عبارت دیگر، برای محاسبه مارجین باید به مقدار 1 دلار از هر 10 دلار توجه کنیم. در این مثال، اهرم معامله باید روی 1:10 قرار گیرد.
این مثال نشان می‌دهد که چگونه محاسبه مارجین و اهرم در معاملات فارکس انجام می‌شود و چگونه این مفاهیم به هم مرتبط هستند.
تریدرها از اهرم مالی برای افزایش حجم معاملات و بهره‌گیری بیشتر از سرمایه استفاده می‌کنند. برای توضیح بهتر، بیایید یک مثال را در نظر بگیریم: فرض کنید در یک زمان، قیمت دلار ۱۰ هزار تومان باشد و شما با دارا بودن سرمایه ۱۰۰ میلیون تومان، دلار خریداری کنید. اگر قیمت دلار به ۱۰.۵۰۰ تومان افزایش پیدا کند، سرمایه شما به ۱۰۵ میلیون تومان افزایش می‌یابد. این نمونه یک معامله معمولی را نشان می‌دهد.
حالا وارد مفهوم معاملات مارجین در فارکس شویم. اگر با سرمایه ۱۰۰ میلیون تومان، با لوریج ۱:۱۰۰ معامله کنید، قادر به خریداری معادل ۱۰ میلیارد تومان دلار خواهید بود. در این حالت، اگر قیمت دلار از ۱۰ هزار تومان به ۱۰.۵۰۰ تومان برسد، سرمایه‌تان به ۱۰ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان افزایش می‌یابد.
در معاملات مارجین، بروکر اجازه می‌دهد که تریدر با استفاده از اهرم مالی سرمایه خود را چندین برابر کند. اما توجه داشته باشید که این افزایش سود همراه با افزایش ریسک می‌آید. برای انجام معاملات مارجین در فارکس، سرمایه اولیه قفل می‌شود و تا زمانی که معاملات بسته نشود، امکان استفاده از آن وجود ندارد.
به‌طور خلاصه، معاملات مارجین در فارکس به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم مالی، حجم معاملات خود را افزایش داده و از سود بیشتری بهره‌برداری کنند. با این حال، این امکان همراه با ریسک‌های افزایشی می‌آید و نیاز به شناخت دقیق از قوانین و مفاهیم مرتبط دارد.
مارجین مورد نیاز، به مقدار مشخصی از پول اشاره دارد که بلوکه می‌شود و به عنوان مارجین ورودی، مارجین وثیقه‌ای و یا مارجین اولیه نیز شناخته می‌شود. برای توضیح مفهوم مارجین اولیه، بیایید با یک مثال ساده آن را محاسبه کنیم. به عنوان مثال، فرض کنید شما دارای ۱۰۰۰۰ دلار (برای جفت ارزی محبوب دلار-یورو) هستید و درصد مارجین ۲٪ باشد. در این صورت، مارجین مورد نیاز شما تنها ۲۰۰ دلار است. در اینجا ما با مفهوم مارجین اولیه آشنا شدیم که نشان دهنده مقدار پولی است که برای شروع یک معامله نیاز است و براساس درصد مارجین تعیین می‌شود. این نشان دهنده سرمایه اولیه‌ای است که تریدر باید داشته باشد تا بتواند معامله‌ای را شروع کند.
تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی در چیست؟
در حالت عادی، اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، شما مالک آن دارایی هستید. زیرا شما هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در معاملات مارجین، به دلیل اینکه شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا شما مالکیت دارایی را ندارید و مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.
در واقع، در معاملات مارجین، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل اینکه شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.
مفهوم “مارجین کال” یکی از جنبه‌های حیاتی در دنیای معاملات فارکس است که زمانی به وقوع می‌پیوندد که سطح مارجین حساب معاملاتی فرد به گونه‌ای کاهش یافته باشد که دیگر امکان پوشش نیازهای مالی مربوط به معاملات باز فرد وجود نداشته باشد. این موقعیت نشان‌دهنده نزدیکی به حداقل لازم برای حفظ معاملات باز و تضمین تسویه وضعیت‌های مالی است.
زمانی که مارجین کال اتفاق می‌افتد، بروکر به معامله‌گر یک هشدار می‌دهد که وضعیت حسابش نیازمند توجه است. این هشدار نشان می‌دهد که حساب فرد در معرض خطرات بیشتری از دست دادن سرمایه قرار دارد و ممکن است معاملات باز او به صورت خودکار با قیمت بازار بسته شوند.
عملاً، مارجین کال به فرد این امکان را می‌دهد که وضعیت حساب خود را بهبود بخشیده و مارجین حساب را افزایش دهد. این اقدام به عنوان یک تلاش برای پوشش نیازهای مالی معاملات باز او انجام می‌شود. با این حال، ضروری است که با دقت و با آگاهی از مفهوم مارجین و مارجین کال به افزایش مارجین حساب اقدام شود. در برخی موارد، این اقدام به تنهایی ممکن است کافی نباشد و بهتر است از ابتدا به مدیریت مناسب مارجین و ریسک پرداخته شود.
در نهایت، داشتن دانش و آگاهی از مفاهیم مارجین و مارجین کال به معامله‌گران کمک می‌کند تا از ورود به وضعیت‌های خطرناک در معاملات جلوگیری کرده و به بهبود مدیریت مالی خود بپردازند.
اصطلاح “بالانس” یا “موجودی” به سرمایه و موجودی کلی اعمال شده در حساب معاملاتی اشاره دارد. این مقدار مستقل از معاملات باز تریدر است و نشان دهنده سرمایه اصلی در دسترس برای معاملات می‌باشد. به عنوان مثال، اگر شما ۲۰۰۰ دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید، موجودی یا بالانس شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود. این موجودی در طول زمان ثابت می‌ماند و تغییری نمی‌کند، حتی زمانی که معاملاتی باز کنید.
هنگامی که معامله‌ای را باز می‌کنید، موجودی شما تغییر نخواهد کرد تا زمانی که آن معامله بسته شود. اما پس از بستن معامله، ممکن است موجودی شما کاهش یا افزایش یابد، بسته به اینکه آیا در معامله سود یا ضرر کرده‌اید یا نه.
به عبارت دیگر، در حالتی که معامله باز است، موجودی شما به عنوان سرمایه اصلی به نمایش در می‌آید، اما تغییرات حاصل از سود یا ضرر معاملات در این مقدار برای مدت زمانی نمایش داده نمی‌شود. پس از بستن معامله، تغییرات ایجاد شده در موجودی شما نمایش داده می‌شود.
به طور خلاصه، اصطلاح “بالانس” یا “موجودی” به سرمایه کلی در دسترس برای معاملات در حساب معاملاتی اشاره دارد.
استفاده بیشتر از مارجین در فارکس، به ما امکان می‌دهد که سود بیشتری نسبت به حالت بدون استفاده از مارجین کسب کنیم. به‌عنوان مثال، اگر حجم معاملات خود را چهار برابر افزایش دهیم، سود ما نیز در معاملات چهار برابر خواهد بود. بنابراین، می‌توان گفت که استفاده از مارجین می‌تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.
استفاده از مارجین در معاملات، به ما امکان می‌دهد سود بیشتری کسب کنیم، اما از طرف دیگر، اگر ضرر کنیم، عواقب جدی نیز به همراه خواهد داشت. این مسئله مربوط به مفهوم کال مارجین است.
در واقع، کارگزار اعتباری را به ما قرض می‌دهد تا ما بتوانیم از مارجین استفاده کنیم، اما با شرطی که ضررهای ما از سرمایه اولیه موجودی بیشتر نشود. اگر ضررهای ما این میزان را بیشتر کند، کارگزار می‌تواند کل موجودی ما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی ما برداشت کند. این وضعیت به عنوان کال مارجین یا لیکویید شدن حساب معروف است.
به این ترتیب، داشتن مارجین در فارکس یا اهرم، همچنان که می‌تواند جذاب و مفید باشد، می‌تواند خطرات قابل توجهی هم داشته باشد و ممکن است منجر به از دست دادن کل سرمایه ما شود.
مارجین آزاد یا Free Margin به مقدار پولی اشاره دارد که در حساب معاملاتی شما برای انجام معاملات جدید در دسترس است. برای درک بهتر مفهوم مارجین آزاد، ابتدا با مفهوم اکوئیتی (Equity) فارکس آشنا می‌شویم. اکوئیتی نامی است که به موجودی کل حساب اشاره دارد، با اضافه کردن سود و ضرر شناور شما در بازار معاملات به آن. برای محاسبه میزان مارجین آزاد، مقدار Margin را از اکوئیتی کم می‌کنیم. به عبارت دیگر، مارجین آزاد برابر با اکوئیتی منهای مارجین استفاده‌شده است. به عنوان مثال، فرض کنید حساب معاملاتی شما موجودی 1000 دلار و مارجین 5 درصد (یعنی 400 دلار) دارد. در این صورت، محاسبه مارجین آزاد به این شکل است:
– اکوئیتی: 1000 دلار
– مارجین آزاد: 600 دلار (اکوئیتی منهای مارجین استفاده‌شده)
– موجودی حساب: 1000 دلار
حالا فرض کنید که صبح از خواب بیدار شدید و متوجه می‌شوید که قیمت لحظه‌ای شیبا تغییر کرده و شما 50 دلار سود کسب کرده‌اید. در این حالت، اکوئیتی حساب به 1050 دلار افزایش می‌یابد و مارجین آزاد نیز به 650 دلار افزایش می‌یابد.
در معاملات Margin، به عکس معاملات عادی که دارای تاریخ سررسید مشخصی هستند، تاریخ سررسید وجود ندارد. شما می‌توانید تا زمانی که خواسته و نیاز داشته باشید، با پرداخت بهره، معاملات خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه به میزان ضرر در معاملاتتان توجه داشته باشید.
اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و شما نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگه دارید، می‌توانید با افزایش موجودی اولیه خود، ریسک کارتان را کاهش دهید. این افزایش موجودی اولیه می‌تواند به شما کمک کند تا موجودی شما به مقدار ضروری برای ادامه معاملات، افزایش یابد و از احتمال از دست دادن معاملات بیشتر جلوگیری کند. اما همچنان باید به دقت به مدیریت ریسک و کنترل ضررهای ممکن توجه کرد تا از خسارات بیشتر جلوگیری شود.
مزایا:
معایب و ریسک‌ها:
به طور کلی، استفاده از مارجین در فارکس می‌تواند مزایا و فرصت‌هایی فراهم کند، اما همراه آن ریسک‌ها و معایبی نیز می‌آید که باید با دقت و توجه به مدیریت ریسک، از آن استفاده کرد.
در جهان پرتلاطم بازارهای مالی، دو عنصر کلیدی به نام‌های “مارجین” و “اهرم” یا “لوریج” وجود دارند که معامله‌گران از آنها برای موفقیت در این بازارها بهره می‌برند. این دو عنصر از لحاظ مفهومی متفاوت هستند، اما با یکدیگر در ارتباطند و نقش مهمی در معاملات مالی ایفا می‌کنند.
اولاً، مارجین یا “Margin”، به پولی اشاره دارد که تریدرها به صرافی یا بروکر خود واریز می‌کنند تا به آنها امکان باز نگه داشتن پوزیشن‌های خود در بازارها را بدهد. این پول به عنوان تضمین عمل می‌کند و این امکان را به تریدرها می‌دهد تا به تعداد بیشتری از معاملات وارد شوند و به سرمایه‌گذاری بیشتری در بازارهای مالی بپردازند.
ثانیاً، اهرم یا “Leverage” یا لوریج در فارکس به تریدرها کمک می‌کند تا با استفاده از سرمایه موجود خود، به حجم بیشتری از معاملات در بازارها دسترسی داشته باشند. به عنوان مثال، اگر نسبت اهرم در یک بروکر 1:30 باشد، این به معنای این است که تریدر می‌تواند تا 30 برابر از سرمایه خود را برای معاملات استفاده کند. اهرم به تریدر این امکان را می‌دهد تا با استفاده از مقدار کمتری از سرمایه خود، به حجم بیشتری از معاملات دسترسی داشته باشد و از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کند.
در نهایت، ارتباط اهرم و مارجین در معاملات مالی بسیار مهم است. اهرم نشان می‌دهد چه درصدی از ارزش کل معامله (مارجین) برای بازکردن پوزیشن لازم است. بنابراین، نسبت اهرم با مارجین تعیین می‌شود و این امکان را به تریدرها می‌دهد تا بهره‌وری بیشتری در معاملات خود داشته باشند و در بازارهای مالی بازدهی بالاتری را از سرمایه خود به دست آورند.
در این مقاله، به مفاهیم مهمی مانند مارجین و کال مارجین در بازارهای مالی اشاره شد و اهمیت آنها در روند معامله‌گری بیان شد. پیشنهاد شد که با مطالعه و آشنایی بیشتر با این مفاهیم و موارد مرتبط، مثل مدیریت سرمایه، آمادگی برای ترید بهتری پیدا کرد. همچنین، استفاده از حساب دمو به عنوان یک دانشگاه مهارت‌آموزی برای آزمایش و تمرین در مورد مدیریت سرمایه و رفتار در بازارهای مالی پیشنهاد شد. در نهایت، تأکید شد که با یادگیری و رعایت قوانین بازار، معامله‌گران می‌توانند از خطرات مانند کال مارجین شدن جلوگیری کرده و به سود دلخواه دست یابند.
اگه هنوز ابهام و سوالی داری یا به اطلاعات بیشتری نیاز داری تو بخش نظرات اعلام کن تا خیلی سریع پاسخ بدیم.
آریا اینوستور از اولین شرکت‌های پراپ فرم ایرانی معتبر است. آریا اینوستور با ارائه‌ی پلن‌های متنوع و پوشش سبک‌های مختلف معاملاتی در کنار همکاری با بروکرهای برتر و پشتیبانی ۲۴ ساعته، بستر مناسبی برای رشد و پیشرفت تریدرهای مستعد می‌باشد.
لینک‌های کاربردی:
رسانه های ما:
ارتباط با ما:
کلیه حقوق سایت محفوظ بوده و متعلق به شرکت آریا اینوستور می باشد.
